2019 Capital Investment: 何謂風險收益等級？

felix

2019 Capital Investment  


何謂風險收益等級？




A: 中華民國銀行公會針對基金之價格波動風險程度，依基金投資標的風險屬性和投資地區市場風險狀況，



由低至高編制為「RR1、RR2、RR3、RR4、RR5」五個風險收益等級，


風險收益率的大小主要取決於兩個因素：風險大小和風險價格。
在風險市場上，風險價格的高低取決於投資者對風險的偏好程度。


見下表：

風險收益等級說明
等級	風險度	投資標的	基金類型
RR1	低	以追求穩定收益為目標，通常投資短期貨幣市場工具，但不保證本金不會損失。	貨幣市場型基金
RR2	中	以追求穩定收益為目標，通常投資於已開發國家政府公債或國際專業評等機構評鑑為投資級之已開發國家企業債券，但也有價格下跌之風險。	已開發國家政府公債基金，投資級（如S&P評等BBB級，穆迪評等BAA級以上）之已開發國家企業債券基金
RR3	中高	以追求兼顧資本利得及固定收益或較高固定收益為目標，通常同時投資股票及債券，或投資於較高收益之有價證券，但也有價格下跌之風險。	平衡型基金、非投資等級之已開發國家企業債券、新興市場債券基金
RR4	高	以追求資本利得為目標，通常投資於已開發國家股市，或價格波動相對較穩定之區域型股票基金，但可能有很大價格下跌之風險。	全球股票型基金、已開發國家單一國家基金、已開發國家之區域型股票基金
RR5	非常高	以追求最大資本利得為目標，通常投資於積極成長型類股或波動風險較大之股市，但可能有非常大價格下跌之風險。	一般單一國家基金、新興市場基金、產業類股基金、店頭市場基金

資料來源：中華民國銀行公會 注意：風險等級不能完全作為投資人投資基金時之依據，
投資人仍需考量



個人年齡、風險承受度、財務規劃及實際需求，並參考國際經濟情勢，
投資基金仍須注重資產配置，分散投資風險。














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各類型基金之風險報酬等級以下表為原則

基金類型	投資區	主要投資標的/產業	風險報酬等級
股票型	全球	一般型（已開發市場）、公用事業、電訊、醫療健康護理	RR3
		一般型、中小型、金融、倫理／社會責任投資、生物科技、一般科技、資訊科技、工業、能源、替代能源、天然資源、週期性消費品及服務、非週期性消費品及服務、基礎產業、其他產業、未能分類	RR4
		黃金貴金屬	RR5
	區域或單一國家（已開發）	公用事業、電訊、醫療健康護理	RR3
		一般型、中小型、金融、倫理／社會責任投資、生物科技、一般科技、資訊科技、工業、能源、替代能源、天然資源、週期性消費品及服務、非週期性消費品及服務、基礎產業、其他產業、未能分類	RR4
		黃金貴金屬	RR5
	區域或單一國家（新興市場、亞洲、大中華、其他）	一般型（單一國家－臺灣）	RR4
		一般型、公用事業、電訊、醫療健康護理、中小型、金融、倫理/社會責任投資、生物科技、一般科技、資訊科技、工業、能源、替代能源、天然資源、週期性消費品及服務、非週期性消費品及服務、基礎產業、黃金貴金屬、其他產業、未能分類	RR5
債券型（固定收益型）	全球、區域或單一國家（已開發）	投資等級之債券	RR2
		高收益債券（非投資等級之債券） 可轉換債券 主要投資標的係動態調整為投資等級債券或非投資等級債券（複合式債券基金）	RR3
	區域或單一國家（新興市場、亞洲、大中華、其他）	投資等級之債券	RR2
		主要投資標的係動態調整為投資等級債券或非投資等級債券（複合式債券基金）	RR3
		高收益債券（非投資等級之債券） 可轉換債券	RR4
保本型			按基金主要投資標的歸屬風險報酬等級
貨幣市場型			RR1
平衡型（混合型）			RR3 （偏股操作為RR4或RR5）
金融資產證券化型	投資等級		RR2
	非投資等級		RR3
不動產證券化型	全球、區域或單一國家（已開發）		RR4
	區域或單一國家（新興市場、亞洲、大中華、其他）		RR5
指數型及 指數股票型（ETF）			同指數追蹤標的之風險報酬等級
槓桿／反向之指數型及指數股票型（ETF）			以指數追蹤標的之風險等級，往上加一個等級
組合型基金			同主要投資標的風險報酬等級
其他型			同主要投資標的風險報酬等級